お問い合わせ

用語集 企業再生・事業再生

公的な支援団体のガイドラインや支援スキームなど、企業再生・事業再生ならではの用語をまとめました。

DES (です / Debt Equity Swap)

DES(Debt Equity Swap)とは、会社に対して金銭債権を有している債権者が、その債権を債務者である会社の株式に振り替えることをいう。DESを実行すると、債務者にとっては、有利子負債が削減される一方で、自己資本が増強され、財務内容が改善される効果がある。一方、債権者にとっては、確定的に債務を失うこととなる債権放棄よりは経済合理性が高い選択となる。
債権者が、保有する債権を債務者である対象会社に現物出資することにより株式の発行を受けるのが本来のDES(真正DES)の手続きである。他に、債権者が債務者に対して株式発行の対価として現金を払込み、債務者は当該払込金をただちに弁済に充てる擬似DESがある。
真正DESでは、資金移動は不要であるが、擬似DESは債権者が債務者に対して資金をいったん払い込む必要がある。税務上、真正DESは債務消滅益に対して課税される可能性があるが、擬似DESは新株発行と債務の弁済にすぎないため、原則として課税関係は生じない。

この用語の同カテゴリーの用語

資料ダウンロード

Y-search サービス内容

Y-searchご案内資料

ダウンロード

赤字企業の売却方法

赤字であってもM&Aによる売却を諦めてはいけません。実際に弊社で成約している赤字企業のM

ダウンロード

M&Aにおけるトラブル10選

中小企業にとってM&Aが一般的となり、M&Aが増えていくに伴い、トラブル事例も増えており

ダウンロード

意向表明書の書き方

「意向表明書(LOI)」は、M&Aの売り手に対し、自社の案件に対する意向を表明するために

ダウンロード

レーマン方式の基礎知識

レーマン方式によるアドバイザリー報酬の計算方法や計算例、報酬をまとめました。 レーマン方

ダウンロード

カーブアウト(事業売却・子会社売却)の基礎知識

カーブアウトの概要や近年の動向、メリット・デメリットなどをまとめました。

ダウンロード

M&A契約に関わる用語集

株式譲渡契約などで使用されるものの、聞きなれない単語をまとめました。

ダウンロード

上場会社における株式報酬のトレンド

動画「上場会社における株式報酬のトレンド」の内容をより詳細にまとめた資料です。

ダウンロード

コーポレート・ガバナンスからみる役員報酬

動画「コーポレート・ガバナンスからみる役員報酬」の内容をより詳細にまとめた資料です。

ダウンロード

東証市場区分見直しについて

新市場区分の選択申請に係る書類のポイントと、持続的成長と企業価値向上を実現する事業計画についてまとめました。

ダウンロード

事業計画の基礎知識/アクションプラン・数値計画サンプル

事業計画を作成する際にご活用いただけるExcelデータをダウンロードいただけます。

ダウンロード

マンガでわかるM&Aの落とし穴10選

海千山千の実務家たちが頭を抱えたM&A取引における失敗談を、マンガと川柳で解説しました。

ダウンロード

企業価値評価(バリュエーション)の基礎知識

企業価値評価(バリュエーション)の基礎知識を資料にまとめました。

ダウンロード

事業承継税制の解説 – 2020年4月時点

2020年4月時点での情報を基に事業承継税制の詳細な解説を お届けします。

ダウンロード