M&Aによる拡大戦略実現のため、能動的アプローチで成約に至った事例

買手企業のM&A戦略実現のため全面的に支援した事案。
セールスプロモーション事業を核とした成長企業（X社）が、WEB、デジタル領域の拡大を図るためにM&Aを模索。
弊社と協力して対象先を選び、弊社から能動的に直接アプローチを実施。
いくつかアプローチ先のうち、自社での成長に限界を感じている企業（A社）があり、弊社からの提案内容に共感頂き、事業内容の情報交換、すり合わせから、取引プロセスに移行し、成約に至った。

弊社が提供するM&Aの能動的アプローチサービスの詳細はこちら

• ● スピード感をもって事業領域の拡大を図るためには、M&Aで他の企業をグループ化することが必要と考えていた。
• ● これまで様々なM&A会社から、既に譲渡意思が顕在化している案件の紹介を受けてきた（受動的アプローチを進めていた）が、事業内容が異なっていたり、他の買手との競り合いにより、条件面でなかなかマッチするものが無かったり、思うように進んでいなかった。
• ● 過去に、他のM&A会社を活用して能動的アプローチを試みたが、M&A会社の対応に難もあり、結果は伴っていなかった。しかし、紹介される案件を検討するだけでは今後も条件的・時間的に折り合いがつかないことが想定されたため、スピード感を早めるためには、能動的に動く必要性を感じていた。

対象先の選定方針

• ● 買手企業はセールスプロモーション領域の事業を主業としており、WEB、デジタル系の強化を掲げていたため、WEBマーケティング、WEB広告事業を営む企業を対象とした

A社を選定した理由

• ● 事業内容として隣接しているので、お互いシナジーが高い
• ● 事業規模的に丁度良く、独立性を保ちながら成長が可能
• ● 会社全体の風土、A社代表の人柄とX社の相性

成約のポイント

• ● お互いの事業理解や、事業上のシナジーのすり合わせから入ることで、M&A本来の目的を見失わずに最後まで進めることが出来た
• ● 検討プロセスで、トップ同士のみならず、現場キーマンとの意思疎通も図れ、キーマンの退職をはじめとした成約後の懸念を軽減し、具体的なイメージを湧かせることが出来た
• ● お互いが、「譲渡」のためでなく「譲渡後の成功」のためにとの考えがあり、トップにも要所で強い意志を発揮頂き、乗り越えることが出来た

事業戦略実現

• ● 買い手にとっては、拡大したかった事業領域であり、当初描いていた戦略通りの事業拡大を図ることが出来た

隣接事業同士のシナジー

• ● お互いが自社にない機能を持っており、補完し合いながらグループ全体としての成長を期待できることとなった